列出计算利率期货合约的利润或损失公式，并能够结合所给条件计算利润或损失。

多少？假定合约的大小是5000盎司并不计交易成本。

多少？假定合约的大小是 5000盎司并不计交易成本。

的收益(资产的阿尔法)将达到2％。当前的标准普尔指数在1200点，无风险的利率为每季度1％。 a．3个月期的标准普尔500期货合约的价格是多少？ b．为了给该股票资产组合套期保值。需要多少张标准普尔500的期货合约？ c．该期货头寸在3个月内的利润可以怎样用到期日的标准普尔500指数的价值来表示？ d．如果该资产组合的阿尔法是2％，证明该资产组合预期的收益率(以小数表示)用市场收益率表示是r p=0．03+1．0×(r M一0．01)。 e．令S T为3个月内指数的价值。则S T/S 0=S T／1200=1+r M。为使计算简单。这里我们不计红利。把这个公式代入到资产组合收益r P的公式中，并计算3个月内以指数价值表示的套期保值的股票加期货资产组合的预期价值。 f．证明该套期保值的资产组合在3个月内会提供3％的期望收益率。 g．套期保值头寸的贝塔值是多少？阿尔法值是多少？

期货合约F 0=1351点。 a．如果即期利率为每半年2．2％。指数平均红利率为每半年1．2％。你需要获得股票卖 空的收入中的多大部分才能获得套利利润？ b．假定你实际上可以获得卖空收入的90％，要使套利机会不存在，期货合约价格下限是多少？实际期货价格可下降多少就达到无套利边界？构建合理的套利策略。并计算利润。

话，利润或损失是多少？假定没有交易成本。

你在芝加哥期货委员会(CBOT)购买了一份国债的期货合约，期货价格是97-08。忽略交易价格，如果期货价格上涨1个点，你在到期日的利润或损失是什么？

款市场上，美元的1年期贷款利率为6.25%，人民币的1年期贷款利率是7.83%。投资者A可获得贷款额度为15600万元人民币（或相当金额美元贷款），假设该款项全部用于套利，且不考虑交易费用，投资者可以按贷款利率借入款项或贷出款项。 要求：请计算获得的利润，并说明套利过程。

权费1 500元。如果你现在买了一份购入期权，在以下情况下，计算你的净收益或净损失。

利率上升，期货合约的市场价跌为93。