套利定价模型仅仅是一个单因素的定价模型。

套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比，其特点在于( )。

A．投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷

B．与CAPM一样，APT假设投资者具有单一的投资期

C．资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小，却无法告诉投资者市场风险来自何处。APT明确指出了影响资产收益率的因素有哪些

D．APT建立在“一价原理”的基础上

A、A因子数量与APT是否成立无关

B、B因子数量不能大于非冗余证券的数量（完全相同的两个证券称为冗余证券）

C、C构造无套利组合时因子越多所需要的非冗余证券就越多

D、D因子数量越多APT模型越准确

套利定价理论比简单的资本资产定价模型具有更大的潜在优势，其特征是： a．对生产、通胀与利率的期限结构的预期变化的确定。并以此作为解释风险一收益关系的关键因素。 b．对无风险收益率按历史时间进行更好的测度。 c．对给定的资产，按时间变化衡量套利定价理论素的敏感性系数的波动性。 d．使用多个因素而非单一市场指数来解释风险与收益的相关性。

A.负债资本

B.权益资本

C.借入资本

D.货币资本

A.需要理论

B.过程理论

C.强化理论

D.期望理论

A.黑盒测试也称为功能测试

B.着眼于程序的外部特征，而不考虑程序的内部逻辑结构

C.黑盒测试是在程序接口处进行测试

D.黑盒测试是根据程序的内部结构进行测试，因此才能发现程序里的隐患

A.综合计划模型

B.生产计划管理模型

C.库存管理模型

D.财会管理模型