下列有关证券市场线(SML)表述中,错误的有( )。
A.证券市场线的余率表示了系统风险程度
B.反映了每单位整体风险的超额收益
C.测量证券或证券组合每单位系统风险的超额收益
D.证券市场线是资本市场线的特例
E.其斜率是β系数
A.证券市场线的余率表示了系统风险程度
B.反映了每单位整体风险的超额收益
C.测量证券或证券组合每单位系统风险的超额收益
D.证券市场线是资本市场线的特例
E.其斜率是β系数
A.证券市场线提供了一个判断某个证券的预期收益率是否合理的标准
B.证券市场线只能判断最佳有效投资组合
C.证券市场线是对证券的预期收益率与全部风险之间关系的图像表述
D.当某证券的定价处于均衡状态时,其一定是落在证券市场线上的
A. 同一市场中的资产如果具有不同的必要报酬率,其原因只能是它们的系统风险水平不同
B. 证券市场线的斜率取决于无风险收益率的水平
C. 在其他条件不变的情况下,投资者风险厌恶感的加强,将使证券市场线向下平移
D. 证券市场线仅适用于有效分散风险的充分投资组合
A. 证券市场线的斜率为个别资产(或特定投资组合)的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产(或投资组合)的β系数的比
B. 证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果
C. 当无风险收益率Rf变大而其他条件不变时,所有资产的必要收益率都会上涨,且增加同样的数量
D. 在市场均衡状态下,每项资产的预期收益率应该等于其必要收益率
A. β系数是证券市场线的斜率
B. β系数不可能出现负值
C. 某资产的β系数仅取决于该资产与市场组合之间的相关性,与该资产的个别风险无关
D. 投资者对某项资产的必要收益率只与该资产的β系数有关
B.它说明证券期望收益率与系统风险β系数之间的关系
C.证券市场线体现了资本市场达到均衡时,不同风险的证券的必要收益率
D.证券市场线是不会改变的
E.证券市场线的斜率是β系数
A.债券平价发行,每年付息一次 B.债券溢价发行,每年付息两次
C.债券平价发行,每年付息两次 D.债券折价发行,每年付息一次
E.债券溢价发行,每年付息一次
A.股票市场的平均收益率
B.债券收益率加上适当的风险报酬率
C.国库券的利息率加上适当的风险报酬率
D.投资人要求的必要报酬率
E.利用资本市场线(CM[)测算的报酬率
为了保护您的账号安全,请在“简答题”公众号进行验证,点击“官网服务”-“账号验证”后输入验证码“”完成验证,验证成功后方可继续查看答案!