某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三只股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三只股票的β
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三只股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。
已知三只股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。
要求:
(1)根据A、B、C股票的/3系数,比较这三只股票相对于市场投资组合而言的投资风险的大小关系;
(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率;
(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率;
(4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率;
(5)比较甲、乙两种投资组合系统风险的大小。