A. 25
B. 15
C. 10
D. S
A. 25
B. 15
C. 10
D. S
根据套利定价理论:()
A、高贝塔股票始终被高估。
B、低贝塔股票始终被高估。
C、正alpha的投资机会会很快消失。
D、理性的投资者会根据他们的风险接受程度追求套利。
假设组合X和组合Y都是充分多样化的组合。组合X的贝塔为1.0,期望收益率为18%;组合Y的贝塔为0.25,期望收益率为10%。无风险利率为6%。下面哪种表述是正确的( )
A、组合X和Y都处在均衡条件。
B、组合X和Y提供了套利机会。
C、两个组合都被低估了。
D、两个组合都被正确定价。
一般的套利定价理论(APT)与单因子资本资产定价模型(CAPM)的区别在于:
A、APT更强调市场风险。
B、APT弱化了多样化的重要性。
C、APT识别了多种非系统风险因子。
D、APT识别了多种系统风险因子。
与资本资产定价模型相反,套利定价理论:
A、要求市场处于均衡状态。
B、基于微观变量构建风险溢价。
C、明确了影响期望收益率的因子的数量和种类。
D、不要求市场组合存在。
假设我们识别出经济体中有两个系统因子:工业生产的增长率IP,和通货膨胀率IR。人们预期IP为6%,IR为3%。一只股票在IP上的贝塔为1,而在IR上的贝塔为0.5。人们目前预期这只股票的收益率为12%。如果工业生产实际增长8%,而通货膨胀率实际为6%的话,那么你对这只股票期望收益率的预期应调整为15.5%。
为了保护您的账号安全,请在“简答题”公众号进行验证,点击“官网服务”-“账号验证”后输入验证码“”完成验证,验证成功后方可继续查看答案!