风险喜好投资者的效用函数的二阶导

A、凸

B、凹

C、线性

D、二次

一个投资组合的预期收益率是14%，标准方差是25%。无风险利率是4%。一个投资者的效用函数是：U=E(r)-(0.5)(A)(б²)。A值为多少时，投资者会对风险投资组合和无风险资产感到无差异?

  利用表6-1的信息回答题。

表　6-1

投资	预期收益(r)	标准差
A B C D	0.12 0.15 0.24 0.29	0.29 0.35 0.38 0.44

对于效用函数U=E(r)-0.5A，如果A=0，表示投资者的风险偏好类型是？

A、风险偏好

B、风险中性

C、风险规避

D、无法判断

根据以下资料。回答下列题目：

四种投资的相关数据如表5-1所示。

设投资者的效用函数为：U=E(r)-0.5Aσ2。

在效用函数中，变量A表示( )。

A．投资者的收益要求

B．投资者对风险的厌恶程度

C．资产组合的确定等价收益率

D．对每4单位风险有1单位收益的偏好

下图是哪一类风险偏好者的效用曲线（ ）

A、风险寻求者

B、风险中立者

C、风险规避者

D、损失规避者

A、递减

B、不变

C、递增

D、无法判断