在应用CAPM进行事后风险调整时,应注意的有()。Ⅰ.β系数是固定不变的Ⅱ.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数Ⅲ.证券的波动性会使统计误差变得很大,并对超额收益α的测度造成实质影响Ⅳ.理论上的无风险收益率(证券市场线中使用的无风险收益率)与实际应用中的国债收益率往往不同
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A、β系数是固定不变的
B、没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数
C、证券的波动性会使统计误差变得很大,并对超额收益α的测度造成实质影响
D、理论上的无风险收益率(证券市场线中使用的无风险收益率)与实际应用中的国债收益率往往不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
在应用CAPM进行事后风险调整时,应注意事项有()。
Ⅰ.理论上的无风险收益率(证券市场线中使用的无风险收益率)与实际应用中的国债收益率往往不同
Ⅱ.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数
Ⅲ.证券的波动性会使统计误差变得很大,并对超额收益α的测度造成实质影响
Ⅳ.β系数并不是同定不变的。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
CAPM在衡量投资业绩中的应用。
在最近的5年中,Pizzaro共同基金赚取的平均年收益率为12%,年均标准差为30%,平均无风险利率为每年5%。同一时期市场指数的平均收益率为每年10%。标准差为20%。以风险调整为基础,Pizzaro的业绩表现如何?
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