关于投资分散的规律,以下说法正确的有()
A.分散投资,可以降低个股波动的风险,但不能降低市场的总体风险。
B.分散投资,当投资对象的数量达7-9个时,能消除大部分的个股波动风险。
C.分散投资,当投资对象的数量达15个时,个股波动的风险基本没有了。
D.分散程度越高,与市场整体运动的相关程度越高。
A.分散投资,可以降低个股波动的风险,但不能降低市场的总体风险。
B.分散投资,当投资对象的数量达7-9个时,能消除大部分的个股波动风险。
C.分散投资,当投资对象的数量达15个时,个股波动的风险基本没有了。
D.分散程度越高,与市场整体运动的相关程度越高。
B.巴菲特:“比如在贝塔理论下,一只相对于市场暴跌的股票——1973年我们买进的华盛顿邮报的股票走势——在低价位时相对于高价位时‘更有风险’。那么,这种判断对那些有机会以大大降低的价格来低成本收购整个公司的人来说有什么意义呢?”
C.巴菲特:诺亚方舟是最牢固的船,但不是能跑得更快的船。 投资组合的数量增加,收益的波动下降,但是收益率也会随之下降。
D.多元化只是起保护无知的作用。我们采取的策略是防止我们陷入标准的分散投资教条。如果你是一名学识渊博的投资者,能够了解公司的经济状况,并能够发现五到十家具有重要长期竞争优势的价格合理的公司,那么传统的分散对你来说就毫无意义。它只会降低你的收益率并增加你的风险。我不明白为什么有些投资者会选择将钱投到一家他喜欢名列第二十位的公司,而不是将钱投到几家他喜欢的、他最了解的、风险最小、而且有最大利润潜力的公司里。”
A. 期货投资主张横向投资多元化
B. 期货投资主张纵向投资分散化
C. 证券投资主张选择少数几个品种投资
D. 证券投资主张选择不同时段分散资金投资
A. 不应集中于同一企业
B. 不应集中于同一性质借款人
C. 不应集中于同一国家借款人
D. 可以与其他商业银行组成银团贷款,减少单一客户贷款额度
A、分散化投资使系统风险减少
B、分散化投资使因素风险减少
C、分散化投资使非系统性风险减少
D、分散化投资既降低风险又提高收益
B.如果两种资产收益率的相关系数为-0.7,那么投资于这两种资产能较好地对冲风险
C.如果两种资产收益率的相关系数为1,那么投资于这两种资产能较好地对冲风险
D.如果两种资产收益率的相关系数为0,那么分散投资于这两种资产就能完全消除风险
A、利用某些有风险的单项资产组成一个完全无风险的投资组合是可能的
B、由两只完全正相关的股票组成的投资组合与单只股票具有相同的风险
C、若投资组合由完全正相关的股票组成,则无法分散风险
D、由两只完全正相关的股票组成的投资组合具有比单只股票更小的风险
A、集中投资于少数股票,有更大的机会获得高于市场的收益,但更有可能低于市场的平均收益。
B、集中投资于少数股票,收益的波动性更小。
C、投资的股票数量减少,收益高于市场的可能性降低。
D、集中投资于少数股票,要想获得高于市场的平均收益,精选个股至关重要。
A、凯恩斯:“正确的投资方法是将大笔的钱投入到一个他认为有所了解以及他完全信任的管理人员的企业中。”说明凯恩斯喜欢集中投资,而且要求精选所投资的企业。
B、凯恩斯:“认为一个人可以通过将资金分散在大量他一无所知或毫无信心的企业就可以限制风险完全是错误的。”说明凯恩斯认为投资风险存在于企业本身,控制风险的办法是精选企业,而不是分散化。
C、凯恩斯极其强调投资需要对企业的深刻了解——包括企业及其管理者。
D、凯恩斯:“一个人的知识与经验绝对是有限的,因此在任何给定的时间里,很少有超过二或三家的企业。”说明凯恩斯认为分散投资来降低风险是无法实现的,由于人的能力限制,分散投资必然导致无法精选企业。
A、费雪:“购买不了解的股票可能比你没有充分多元化还要危险得多”。说明费雪认为投资风险不在于投资数量,而在于所投资的股票本身。
B、费雪:“我知道我想购买最好的股,不然我宁愿不买”。说明费雪认为精选个股及其重要。
C、一般情况下,费雪将他的股本限制在10家公司以内,其中有75%的投资集中在3-4家公司身上。这说明费雪也主张分散投资。
D、费雪控制风险的方法是集中投资。
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