案情介绍:2007年6月30日,美国和韩国签署自由贸易协定。据最终协定,双方将取消85%工业产品的关税,其余15%工业
试用国际贸易相关知识对此进行分析。
试用国际贸易相关知识对此进行分析。
案情介绍:美国FCC(Federal Communications Commission),即美国联邦通信委员会规定,自2007年3月1日起,出口到美国市场的电视必须是数字电视,并且13英寸以上的电视必须符合先进制式委员会(ATSC)标准的技术规范,而要达到ATSC标准的相关技术规范,就不得不用ATSC会员企业的相关专利,从而使得中国彩电成本提高,竞争力下降。
运用国际贸易相关理论对此进行分析。
请运用国际贸易相关理论对此进行分析。
2008年第三季度编制比较同季度的报表时,应当编制的报表有()
A、2008年9月30资产负债表和2007年12月31日的资产负债表
B、2008年9月30日和2007年9月30日的资产负债表
C、2008年6月30日至2008年9月30日的利润表,和2007年6月30日至2007年9月30日的利润表
D、2008年1月1日至2008年9月30日的利润表,和2007年1月1日至2007年9月30日的利润表
E、2008年6月30日至2008年9月30日的现金流量表,和2007年6月30日至2007年9月30日的现金流量表
F、2008年1月1日至2008年9月30日的现金流量表,和2007年1月1日至2007年9月30日的现金流量表
要求:分别编制2007年6月30日1、2月31日和2008年6月30日、12月31日计提甲库存商品存货跌价准备的有关会计分录。
A.10
B.—10
C.35
D.—35
A公司预期在2006年6月30日和2008年6月30日,借入4年后到期(2012年6月 30日)500万元,根据该公司现行信用等级,借款利率是按美国基本放款利率+0.5%。A公司在2006年6月30日购买“22换期权”(Swaption),就是利率互换期权,即按固定利率支付8%,而收到的是按基本放款利率+0.5%,名义金额为500万元,期限为4年。A公司支付期权费 25000元,这份期权在2年内到期。2006年6月30日的美国基本放款利率为7.5%。假定“互换期权”的时间价值在2年内按比例分配。
按IAS39,这个“互换期权”是现金流量套期。合同的公允价值的变动是预期债务发行现金流量变动的有效套期,支付的期权费是货币时间价值的反映,不是套期的实际部分(Effec- tive Part),因此,在发生时就费用化,而不是作为递延处理。
表11-7列出了半年期基本放款利率,时间范围包括借款发生前的3年和借款在清偿期中的4年。表中还列示了不同时点“互换期权”的公允价值。
表11-7(单位:元)
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*公允价值是按预期利率差额的现值确定,即现行基本放款利率按8%折现。既然期权没有履约,“价外”互换期权就按零估价;在2008年6月30日,期权履约了,虽然是负数,就按这一天的价值入账。
“互换期权”合同的价值只是在正数时予以记录入账(直到履约时,成为一项受合同约束互换),若在“价外”,买方在大多数情况下不会执行期权。这也说明了期权的不对称性质,买方最大损失是支付的期权费。
在2008年6月30日,互换期权是一项资产,参照的基本放款利率+0.5%是大于固定互换利率,因此预期期权在到期日是可以实施的。这是一种朴实的假设,现行利率是稳定的,这样就有8个半年期支付12500元给互换对方。借款发生日(2008年6月30日)按8%折现,就是84159元(12500×6.73274=84159,按半年4%8期年金现值)。当进一步折现到2007年6月30日,则公允价值为77925元(84159×0.92593=77925,8%1期复利现值)。
在2007年12月31日,基本放款利率下降,互换期权的现值就成为负数了。当然,在实际工作中,买方就可能作出另一种选择:对不利的到期“互换期权”不予实施,另行签署新的利率互换。
根据上述情况,在期权到期日,虽然在互换中基本放款利率+0.5%是低于固定利率,管理层认为贷款的4年期内,利率就会逐步上升的,所以仍按期履约执行。
整个6年中的会计处理如下:
甲公司在2007年1月1日平价发行甲债券,每张面值1000元,票面利率10%,5年到期,每年6月30日和12月31日付息。乙公司在2007年1月1日发行乙债券,每张面值1000元,票面利率8%,5年到期,每年6月30日和12月31日付息。
(计算过程中至少保留小数点后4位,计算结果取整)
要求:
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