3. 资产组合的收益率等于组成资产组合的各资产收益率的（）

A、A. 利率风险

B、B. 通货膨胀风险

C、C. 信用风险

D、D. 经济增长波动性风险

A、A. 国债收益率

B、B. 大公司股票

C、C. 小公司股票

D、D. 公司债券

A、A. σ

B、B. α

C、C. β

D、D. 夏普比例

A、A. SML

B、B. CML

C、C. 市场组合

D、A. 有效前沿

A、A. 市场超额收益率

B、B. 夏普比例

C、C. 特雷诺指数

D、D. 詹森指数

A、A. 确定最适合投资者风险承受水平的贝塔系数，然后确定哪些资产可以组合实现该贝塔系数

B、B. 确定无风险利率与有效风险资产集之间的切线点，然后确定如何将切线点组合与无风险资产相结合，以匹配投资者的风险承受水平

C、C. 确定一个投资者的风险承受水平，然后确定哪个投资组合收益率最适合这个风险承受水平

D、D. 从资产池中确定哪些资产配对的协方差最小，然后确定如何将这些资产对组合成符合投资者偏好beta的投资组合。

A、A. 市场组合无法观察

B、B. 衡量风险的指标太多，需要选择

C、C. 需要估计过多的参数

D、D. 无风险利率的替代指标太多，需要选择

A、A.浮动

B、B.直接破产

C、C.间接破产

D、D.财务偿付能力

A、A.产生最高的资本成本。

B、B.最大化公司的价值。

C、C.最小化税收。

D、D.完全无杠杆

A、A.仅限I.和III

B、B.仅限II和IV

C、C.仅限II和III

D、D.仅限I，II和III