下列有关可转换债券和认购权证的陈述,不正确的是()。
A.认购权证和可转换债券都属于股票期权的衍生种类
B.认购权证既可伴随长期债券一起出售,也可脱离债券而独立流通
C.行使可转换债券的转换权利后,公司资产总额会发生变化
D.认购权证行使权利后,将使公司的现金流量增加
E.可转换债券和认购权证一般都是可赎回的
A.认购权证和可转换债券都属于股票期权的衍生种类
B.认购权证既可伴随长期债券一起出售,也可脱离债券而独立流通
C.行使可转换债券的转换权利后,公司资产总额会发生变化
D.认购权证行使权利后,将使公司的现金流量增加
E.可转换债券和认购权证一般都是可赎回的
A.认股权证和可转换债券都属于股票期权的衍生种类
B.认股权证既可伴随长期债券一起出售,也可脱离债券而独立流通
C.行使可转换债券的转换权利后,公司资产总额会发生变化
D.认股权证行使权利后,将使公司的现金流量增加
E.可转换债券和认股权证一般都是可赎回的
A.认股权证在认购股份时给公司带来新的资本,可转换债券也会在转换时给公司带来新的资本
B.发行附带认股权证债券的公司,比发行可转债的公司规模小、风险更高
C.发行的主要目的相同
D.可转换债券和认股权证的灵活性较少
下列有关衍生金融产品投资表述正确的是()。
A.某公司发行认股权证筹资,规定每张认股权证可按8.5元认购2股普通股票,若公司当前的普通股市价为7元,则公司发行的每张认股权证的理论价值为3元
B.直接保值是指如果在期货市场上没有与现货商品相同的商品,就利用与现货商品关系最密切的商品保值
C.可转换债券价值在数值上等于普通债券价值加上转股权价值
D.开放型基金买卖价格基本不受市场供求影响
A.认股权证在认购股份时给公司带来新的资本,可转换债券也会在转换时给公司带来新的资本
B.发行附带认股权证债券的公司,比发行可转债的公司规模小、风险更髙
C.发行的主要目的相同
D.可转换债券和认股权证的灵活性较少
关于附权证的可分离公司债券与可转换债券,下列说法错误的是()。
A.可转换债券持有人即转股权所有人;而附权证债券在可分离交易的情况下,债券持有人拥有的是单纯的公司债券,不具有转股权
B.可转换债券持有人在行使权力时,将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票,债券将不复存在;而附权证债券发行后,权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票,对债券不产生直接影响
C.可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限,债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款;而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限,只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例
D.可转换债券通常是转换成优先股票;附权证的可分离公司债券通常是认购国库券
A.可转换债券的持有人可以随时按事先规定的价格或转换比率,自由地选择转换为公司普通股
B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时,存在减少筹资数量的风险
C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能
D.认股权证本身是一种认购普通股的期权,它没有普通股的红利收入,也没有普通股相应的投票权
下列关于认购权证的说法中错误的是()。
A.当公司处于信用危机边缘时,利用认购证可诱使投资者购买公司债券
B.在金融紧缩时期,即使财务基础较好的公司,也可使用认购权证吸引投资者购买公司债券
C.与可转换债券一样,认购权证也是较低的利率与次级担保的公平的替代物
D.认购权证的持有者不可以将认购权证转卖或公开出售
A.可转换债券的持有人可以随时按规定的价格或一定比例,自由地选择转换为普通股
B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时,存在减少筹资数量的风险
C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能
D.认股权证本身是一种认购普通股的期权,它没有普通股的红利收入,也没有普通股相应的投票权
A.可转换债券的价值由普通债券价格和转换期权价值组成
B.价外权证在到期日价值归于零
C.行权价格越高,认股权证价值越大
D.权证按发行人的不同可分为认购权证和认沽权证
甲公司和乙公司有关分离交易可转换公司债券的资料如下:
(1)经批准,甲公司于2012年1月1日按面值发行分离交易可转换公司债券,期限为5年,票面年利率为2%,按年付息、到期还本,每年付息日为l2月31日,每张面值100元,共发行1200万张。债券所附认股权证按比例向债券的认购人派发,每张债券的认购人可以获得公司派发的l5份认股权证,即认股权证数量为18000万份。发行时二级市场上与之类似的不附认股权的债券市场利率为4%。认股权证的存续期自认股权证上市之日起15个月;认股权证持有人有权在认股权证存续期最后5个交易日内行权。本次发行所附每张认股权证的认购价格为5元。甲公司发行债券所筹资金用于某基建项目,项目建设期为3年。
(2)乙公司于2012年1月1日购入甲公司发行的分离交易可转债120万张,收到1800万份认股权证,实际支付款项12000万元。乙公司购入的债券拟持有至到期。2012年12月31日,每份认股权证的公允价值2013年3月31日,乙公司将持有甲公司的1 800万份认股权证全部转换为甲公司股票,实际支付款项9000万元。乙公司将取得的甲公司股票作为可供出售金融资产核算,同日甲公司股票的每股收盘价为7.2元。
已知:(P/F,4%,5)=0.8219;(P/A,4%,5)=4.4518。假定不考虑相关费用,按年确认利息及公允价值变动损益。
要求:
(1)编制甲公司2012年1月1日发行分离交易可转换公司债券的会计分录。
(2)编制甲公司2012年12月31日计提利息及支付利息的会计分录。
(3)假定认股权证持有人于2013年3月31日全部行权,编制甲公司有关会计分录。
(4)说明乙公司购入的分离交易可转换公司债券划分金融资产的类别。
(5)编制乙公司2012年1月1日购入分离交易可转换公司债券的会计分录。
(6)编制乙公司2012年12月31日的相关会计分录。
(7)编制乙公司2013年3月31日认股权证行权的会计分录。
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