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[主观题]

给定一个股票指数的价值是1200,预期的股息是45美元,无风险利率是4%,这个股票指数的期货合约的价值是多少?

提问人:网友anonymity 发布时间:2022-01-06
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第1题
用期权投资。

1年期无风险利率为4%,Globalex股票指数是100。执行价格为104的Globalex股票指数的1年期买入期权的价格是当前指数价格的8%。假设Globalex股票指数中的股票的预期股利率为零。下一年中,你有100万美元用于投资。你计划投资足够多的资金于国债,以确保收回100万美元的本金,并将剩余资金用于购买Globalex买入期权。

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第2题
某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100000美元的股票组合,当时的指数期货价格为300点,该组合的β值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为:300?500=150000(美元)。因而应卖出的指数期货合约数目为()张。

A.10

B.14

C.21

D.28

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第3题
某公司打算运用6个月期的S&;P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值,该组合的p值为1.8,当时的期货价格为400。由于一份该期货合约的价值为400×500=20万美元,因此该公司应卖出的期货合约的数量为()份。

A.30

B.40

C.45

D.50

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第4题
你卖出了一份银的期货合约,每盎司3.15美元。如果银的即期价格是每盎司3.05美元,那么到期日你的利润或损失是多少?假定合约的大小是5000盎司并不计交易成本。
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第5题
你购买了一份银的期货合约,每盎司3.15美元。如果银的即期价格.是每盎司3.05美元,那么到期日你的利润或损失是多少?假定合约的大小是 5000盎司并不计交易成本。
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第6题
在1月1日,国债的即期和远期价格分别是94-6和96-15。你以面值购买了100000美元的国债,并且卖出了一份国债的远期合约。一个月以后,即期和期货远期价格分别是96和96.22。如果你进行平仓,那么你的利润是多少?不计交易成本。
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第7题
根据表22-1列出的橘子汁期货合约的信息回答问题。
表 22-1                         橘子汁 (NYBOT)  15000磅;美分/磅

开盘价

最高价

最低价

结算价

变化

生命期

未平仓合约数

最高价

最低价

11月

175.00

175.00

172.60

174.00

0.95

176.95

108.00

8946

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第8题
请解释清算所如何确保期货合约义务被履行?
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第9题
给出下列和期货合约有关的术语定义:
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第10题
请解释为什么对冲基金采取的市场中性头寸不是无风险套利策略。
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