期权与权证的最大区别在于有无发行环节和数量是否有限。

A．假设这些认股权证、股份期权在当期期初(或发行日)已经行权，计算按约定行权价格发行普通股将取得的股款金额

B．假设按照当期普通股平均市场价格发行股票，计算需发行多少普通股能够带来上述相同的股款金额

C．比较行使认股权证、股份期权将发行普通股股数与按照平均市场价格发行的普通股股数，差额部分相当于无对价发行的普通股，作为发行在外普通股股数的净增加

D．普通股平均市场价格的计算，理论上应当包括该普通股每次交易的价格，但实务操作中通常对每周或每月具有代表性的股票交易价格进行简单算术平均即可

A、布莱克－斯科尔斯模型主要用于美式看跌期权定价

B、二叉树模型可以为欧式看涨期权定价

C、二叉树模型可以为美式看跌期权定价

D、蒙特卡洛方法可以为欧式看涨期权定价

A、未来股票价格将是两种可能值中的一个

B、允许卖空

C、允许以无风险利率借入或贷出款项

D、看涨期权只能在到期日执行

A、股票价格遵循几何布朗运动

B、允许卖空股票

C、存在无风险套利机会

D、没有交易费用和税收

A、标的资产的预期收益率不会对衍生证券的价值产生影响

B、所有证券的预期收益率都等于无风险利率

C、所有投资者并不需要额外的收益来吸引他们承担风险

D、主观风险收益偏好会对衍生证券的价值产生影响

A、期权价格仅取决于标的资产价格 S、行权价 X、剩余期限 T-t 和无风险利率 r

B、标的资产价格 S、行权价 X 和剩余期限 T-t 无需进行估计

C、无风险利率 r 需要进行估计

D、标的资产价格的波动率需要进行估计

A、零息票债券的到期收益率

B、附息票债券的到期收益率

C、伦敦同业拆借利率

D、美国国库券利率

A、标准布朗运动描述了变量z的随机运动

B、标准布朗运动的漂移项为零，方差项为时间长度

C、标准布朗运动是普通布朗运动的一个特例

D、伊藤过程的核心仍然是标准布朗运动，但伊藤过程可以刻画更为丰富的随机过程特征