现值（present value)

一个人开始享受社会保障收益的最佳年龄是多少？根据习惯，人们通常在65岁时退休。确实，所有的收益在65岁时才开始，但是62岁也可以退休并可以获得80%的收益。

我们来看看乔和玛莉的假定·隋况。两个人生日相同，都计划在65岁时开始从社会保障计划中每月提取1000美元。乔62岁生日时决定开始享受收益，每月支取800美元(1000的80%)。玛莉决定等到65岁，每月支取1000美元。3年后，玛莉65岁，每月从社会保障中获得1000美元，乔仍旧每月获得800美元。但是，在玛莉获得收益之前，乔已经得到了28800美元。

5年过去了，每年玛莉获得1000美元，而乔获得800美元。70岁时，乔得到76800美元，而玛莉得到60000美元。当他们都77岁时，玛莉的所得会超过乔。因此，如果一个人活不到76岁，他在62岁时开始享受社会保障会更好。那些能活到80岁的人，应当等到65岁再开始享受社会保障。

我们当中许多晚婚的人做着相同的噩梦：必须支付巨额的大学费用，就像是我们在拒绝支付薪水的支票而承担起不合理的退休花费。事实上，假设父母已经为退休作了很好的准备，事情也许没有这么坏。另外，年纪较大的父母可能在孩子上大学之前已经进入收入高峰期了。这样，他们就比年轻的父母储蓄得更多，他们的投资赚取复利的时间也更长。在理想的情况下，这些父母利用投资的净利而不是贷款来支付大学费用。