市场组合的收益率必须补偿()。(1)纯的货币时间价值,即真实无风险收益率(2)预期通货膨胀率(3)所包
市场组合的收益率必须补偿()。 (1)纯的货币时间价值,即真实无风险收益率 (2)预期通货膨胀率 (3)所包含的非系统性风险 (4)所包含的系统性风险
A.(1) (2)
B.(1) (2) (3)
C.(1) (2) (4)
D.(1) (2) (3) (4)
市场组合的收益率必须补偿()。 (1)纯的货币时间价值,即真实无风险收益率 (2)预期通货膨胀率 (3)所包含的非系统性风险 (4)所包含的系统性风险
A.(1) (2)
B.(1) (2) (3)
C.(1) (2) (4)
D.(1) (2) (3) (4)
A.如果无风险收益率提高,则市场上所有资产的必要收益率均提高
B.如果某项资产的=1,则该资产的必要收益率等于市场组合的必要收益率
C.如果市场风险溢酬提高,则市场上所有资产的风险收益率均提高
D.资产的必要收益率不包括对公司特有风险的补偿
A.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等
B.系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额
C.期望收益率相同的证券具有相同的贝塔(p)系数
D.收益包含承担系统风险的补偿
某公司现有甲、乙两个投资项目可供选择,有关资料如下:
甲、乙投资项目的预测信息
市场销
售情况 概率 甲项目的
收益率 乙项目的
收益率 很好 0.3 20% 30% 一般 0.4 16% 10% 较差 0.2 12% 5% 很差 0.1 2% -10%已知:政府短期债券的收益率为4%,证券市场平均收益率为9%,市场组合收益率的标准差为3%。
要求:
(1)计算甲、乙两个项目的预期收益率和收益率的标准离差率;
(2)比较甲、乙两个项目的风险和收益,说明该公司应该选择哪个项目;
(3)假设纯粹利率为3%,计算通货膨胀补偿率;
(4)假设市场是均衡的,计算所选项目的风险价值系数(6);
(5)假设资本资产定价模型成立,计算市场风险溢酬、乙项目的β系数;
(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。
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