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[主观题]

假如一个在3月份到期的看涨期权价格为2.5美元,期权执行价格为50美元。假设期权一直被持有至到期日

,在什么情形下期权持有人会盈利?在什么情形下持有人会行使期权?画出期权长头寸的盈利与期权到期时的股票价格关系图。

提问人:网友kfbyldy 发布时间:2022-01-07
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第1题
当前美元兑日元汇率为115.00,客户预期美元兑日元两周后大幅升值,于是买入美元兑日元看涨期权。客户选择以5万美元作为期权面值进行期权交易,客户同银行签定期权投资协议书,确定美元兑日元期权的协定汇率为115.00,期限为两星期,依据期权费率即时报价(例1.0%)交纳期权费500美元(5万×1.0%=500)。

(1)假如期权到期日之前,该期权报价变为1.5%,客户选择卖出手中的这个美元兑日元看涨期权,那么投资回报率为()。A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

(2)假如客户选择持有该期权到期。到期时美元兑日元即时汇率变为120.00,那么客户执行该期权,投资回报率为()。A.217%

B.317%

C.417%

D.517%

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第2题
一个无股息股票的美式看涨期权的价格为4美元。股票当前价格为3 1美元,执行价格为30美元,到期期限为3个月,无风险利率为8%。推导出具有相同标的股票、相同执行价格和相同到期期限的美式看跌期权的价格上下限。

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第3题
已知两个月到期的某股票行权价为50元的欧式看涨期权价格为24元,欧式看跌期权价格为4元,当前股票价格为()时,存在无风险套利机会。已知无风险利率为6%(假设不考虑交易成本且连续复利计算)。(注:e^-6%*2/12=0.99)

A. 68.5

B. 69

C. 69.5

D. 70

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第4题
考虑一个牛市价差策略,执行价格为25元的看涨期权的价格为4元,执行价格为40元的看涨期权的价格为1元,如果在到期日,股价上升至55元,那么在到期日实施期权的净利润为

A、10元

B、12元

C、15元

D、18元

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第5题
下列具有每日盯市制度的是

A、远期

B、期货

C、期权

D、互换

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第6题
衍生产品市场的主要参与者有

A、对冲者

B、风险厌恶者

C、套利者

D、投机者

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第7题
看涨期权空头可以被视为其他条件都相同的看跌期权空头与标的资产现货空头(其出售价格等于期权执行价格)的组合。
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第8题
利率互换在有效期限内,不但要交换利息,还需要交换本金。
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第9题
对冲一定比不对冲结果更好。
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