优先股相对于普通股具有优先的表决权。()
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A.优先表决权
B.优先购股权
C.优先分配股利权
D.优先查账权
A.优先分配股利
B.优先分配剩余财产
C.优先认股权
D.优先表决权
案例(一): 上市公司ZH公告,ZH就所属公司ZY市场化债转股项目分别与GZ、GX、ZX、DF、NT等5家投资者签署《投资协议》或《债转股协议》,合计涉及金额45亿元,5家投资者变债权为持有ZY58.89%股权。随后的第二年,上市公司ZH公告,ZH拟分别向HJ(ZH控股股东)、GZ、GX、ZX、DF、NT等交易对方发行股份及支付现金购买资产。其中,向HJ发行股份及支付现金购买其持有的NK80%股权;向国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资等发行股份购买其持有的ZY58.89%股权。 公告显示,ZY58.98%股权交易作价45.07亿元,NK80%股权交易作价35.95亿元,合计交易作价81.02亿元。其中75.21亿元对价由ZH以发行股份的形式支付,5.81亿元对价以现金形式支付。 公告称,通过本次交易,ZH在资产规模、收入规模等各方面的实力均显著增强,行业地位进一步巩固,整体价值得到有效提升,有助于增强上市公司ZH的盈利能力和核心竞争力。 本次交易完成后,ZH将持有NK80%股权。鉴于NK经营业绩稳定,交易完成后能够大幅提升上市公司业绩水平。ZY将成为上市公司ZH下属的重要资产,随着产能的逐渐释放、规模效应体现,以及本次市场化债转股的实施后,ZY的经营业绩将得到较显著的提升。上市公司通过本次市场化债转股引入外部投资者将补充较大规模的流动资金,同时降低财务成本及杠杆水平。引入外部投资者所补充资金能够优化上市公司资产负债结构,有利于促进上市公司抓住行业机遇、完成提质增效,实现经营业绩和利润水平的提高。需要注意的是,国务院常务会曾指出,积极吸引社会力量参与市场化债转股,优化股权结构,依法平等保护社会资本权益。支持金融资产投资公司发起设立资管产品并允许保险资金、养老金等投资。探索公募资管产品依法合规参与债转股。鼓励外资入股实施机构。 根据案例(一)资料,请: 1. 绘制交易示意图 2. 绘制重组前后股权架构图 3. 对案例进行分析
案例(二) H公司2009年8月19日停牌,9月19日公告,通过了关于H公司资产置换暨关联交易方案的预案,交易包括三个部分: 资产置换:以2009年9月30日为交易基准日,H公司将拥有的除600万股某银行股份以外的所有资产及负债(下称:置出资产),与Y公司(注册资本35860万元)现有全体股东-荀某(系Y公司实际控制人)等持有的Y公司100%股权(下称:置入资产)中相应等值部分进行置换,置出资产、置入资产的交易价格将以有关评估报告确定的评估值为定价依据由相关方协商确定,预计评估值分别约为人民币6.60亿元、27.99亿元。 发行股份购买资产:H公司拟向Y公司股东非公开发行境内上市人民币普通股(A股),购买置入资产与置出资产之间的差额部分。本次股份发行价格为8.31元/股,公司预计发行总计约25700万股股份(以中国证监会最终核准的股数为准)。 置出资产换股:Y公司股东以在资产置换中取得的置出资产加3000万元现金,与陈某(系H公司控股股东和实际控制人)等人所持的H公司5000万股股份进行交换,互不进行其他补偿。置出资产换股完成后,陈某及其一致行动人取得置出资产,Y公司股东取得H公司5000万股股份。资产置换实施阶段,H公司会将置出资产直接交付给陈某及其一致行动人或其指定的主体。 本次交易后,H公司将持有Y公司100%的股权,H公司的主业将由食品加工变更为单晶硅棒、单晶硅(多晶硅)片、太阳能电池片及太阳能电池组件的生产及销售;荀某将成为H公司第一大股东及实际控制人。 根据案例(二)资料,请: 1. 绘制交易示意图 2. 绘制重组前后股权架构图 3. 分析此次重组对H公司是否利好
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